De todas maneras es evidente que a pesar de cualquier crisis el dinero siempre estará más seguro guardado en una entidad con respaldo donde incluso pueda juntar algún interés y ser mayor a la hora de retirarlo. Es por eso que contratar el mejor deposito bancario del mercado es tal vez la mejor opción de inversión financiera existente hoy en día.

Son muchas las posibilidades que existen para invertir nuestro dinero, tanto en entidades financieras como en productos financieros. Aun cuando la decisión este tomada hay que asesorarse y no siempre optar por lo primero que se nos ofrece. Pero también hay que pensar la plata que se está perdiendo todo el tiempo que nuestro dinero no esté invertido de la forma correcta.

Algunas ofertas de Cuentas y Depósitos Bancarios vigentes a agosto de 2011:

• Cuenta Azul  iBanesto al 3,40% TAE (sólo 4 meses)
  
• ING Cuenta Naranja al 3,30% TAE (sólo 4 meses)
• Depósito Top de bancopopular-e al 3,65% TAE

Lo bueno es que la gente tenemos muchas otras opciones de inversión más rentables al alcance del click. En el  Deposito Top bancopopular-e, por ejemplo, se puede invertir al 3,85% TAE anual y a 1 año en una entidad solvente como el Banco Popular. No está mal comparado con la ridiculez de las Letras del Tesoro 2010 y, aparte, se puede cancelar en cualquier momento aunque con penalización en el tipo de interés. Otro deposito, que se contrata online, el Deposito Bienvenida de Banco Sabadell da una rentabilidad del 3,25% TAE y es solo para nuevos clientes y se contrata por internet con un mínimo de 600 euros. La contratación a través de los bancos online es bien sencilla. Se rellena un formulario y la entidad bancaria te envía el contrato para firmar.

Un recorte en la rentabilidad que el Tesoro Público acepta y que tambien viene a rebufo de la alta demanda de los particulares por los activos sin ningún riesgo, porque si no no se entiende que habiendo depósitos bancarios al 3%, la gente meta el dinero en Letras a 3 meses al 0,5%. Al mismo tiempo, el Estado está muy necesitado de caja y lo normal será que el precio pagado vaya subiendo, y tambien en la medida en que la economía mundial se vaya recuperando.

Una diferencia tan alta en unos tipos de interés respecto a otros no se producía así históricamente y esto anima al Estado (y tambien al sector privado) a buscar financiación a muy corto plazo porque sale mucho más barata y al inversor particular a buscar depósitos bancarios porque siendo la rentabilidad no muy alta siempre dan más que el Tesoro Público.

Es de destacar que la cantidad aceptada apenas fue del 40% de la cantidad solicitada. El Tesoro necesita liquidez para financiar el cuantioso déficit que esta acumulando el Estado y está claro que cada vez habrá más emisiones de deuda publica. Pero con todo, el tipo de interés baja en picado por lo que los depósitos bancarios parecen la mejor alternativa para el inversor racional sobretodo ahora que ha pasado lo peor de la crisis financiera. Incluso hay cuentas de alta rentabilidad que ofrecen el 2-3% y son de entidades solventes y, en la práctica, apoyadas por el propio Estado.

Una buena noticia para el Estado y una malísima noticia para el inversor y ahorrador, que ve como las Letras del Tesoro han perdido todo su esplendor pasado y sólo son una forma de conservar el dinero. Si se busca rentabilidad, el inversor puede encontrar algunas ofertas de depósitos bancarios en el rango del 3,5-4%. Y, por supuesto, se pueden conseguir intereses más altos en las mejores Cuentas de alta rentabilidad y con total liquidez.

Teniendo en cuenta que la inflación es del 0,7% anual, aún hay una rentabilidad positiva de las Letras después de descontada la inflación, aunque muy baja. Y hay que pensar tambien el efecto fiscal. En el caso del impuesto sobre la renta, IRPF, el tipo aplicable es del 18% en todos los casos, por lo que la rentabilidad neta real descontado el impuesto del IRPF y la inflacion es del 0,347% para el mes de marzo de 2.009.

Es una rentabilidad absolutamente ridicula. Es el precio que pagar por tener el dinero a buen recaudo ya que en momentos de crisis como el actual se agradece más que nunca tener la garantía del Estado, en especial para patrimonios elevados que pasen los límites de garantía del Fondo de Garantía, que es de 100.000 euros por titular y entidad bancaria.

Si se quiere una rentabilidad mayor hay que decantarse por los depositos bancarios. Para informarse sobre mejores alternativas o como minimo mas rentables pueden visitar la Guia de Depositos Bancarios.

En la última subasta del Tesoro Público, la Letra del Tesoro se colocó al 1,45% de interés anual. La compra de una letra del Tesoro se puede hacer a través de alguna entidad bancaria o a través del Tesoro, donde se evitarán las comisiones pero seguramente habrá que hacer una transferencia y esto no suele ser gratis.

Como inversiones alternativas hay las cuentas de alta rentabilidad. No es que den mucho más pero, al menos parece más líquido y no se suelen cobrar comisiones por sacar el dinero. Por ejemplo la cuenta Open Plus de Openbank da el 2,60% domiciliando la nómina. No es mucho pero tiene una liquidez total.

Entonces, porque la gente mete su dinero en Letras del Tesoro? Por miedo. La gente tiene miedo de los bancos y las cajas de ahorro. Y por eso acepta rentabilidades misérrimas con tal de tener su dinero seguro. Y es que el dinero es miedoso.

Bueno, almenos hay que ver que la inflación ha bajado tambien al mismo ritmo y ahora en enero de 2.009, el IPC ha llegado al 0,8% en nivel anual, un nivel inaudito para España. Por lo tanto, el ahorrador en Letras del Tesoro, no va a perder poder adquisitivo, sino a ganarlo aunque sea por unas pocas décimas.